Bei einer Finanzierungsrunde investieren interessierte Kapitalgeber in ein Unternehmen, welches beispielsweise durch die Erweiterung oder Internationalisierung seiner Geschäftstätigkeiten einen erhöhten Kapitalbedarf hat. Somit sind Finanzierungsrunden vor allem bei stark wachsenden Unternehmen von Bedeutung.

Häufig sind die Unternehmen, die eine Finanzierungsrunde erhalten, relativ jung oder im Begriff, eine größere Weiterentwicklung zu stemmen. Zusätzlich sind die finanzierten Unternehmen meist noch nicht profitabel, da sie ihre eigenen Ausgaben noch nicht refinanzieren können und somit einen hohen Kapitalbedarf haben.

Für gewöhnlich zahlen Investoren bei einer Finanzierungsrunde einen gewissen Betrag in die Unternehmenskasse ein und erhalten im Gegenzug prozentuale Anteile des Unternehmens, das sie finanzieren. Die Anteilsübertragung an die jeweiligen Investoren sorgen dafür, dass die bisherigen Anteilseigner prozentual weniger vom Unternehmen besitzen. Dieser Effekt wird als Verwässerung bezeichnet und der Nachteil wird für die bisherigen Anteilseigner in der Regel dadurch ausgeglichen, dass das Unternehmen durch das zusätzliche Kapital der Finanzierungsrunde einen höheren Wert hat und die prozentual geringeren Anteile im Gegenzug mehr wert sind.

Die jeweiligen Werte – die prozentualen Beteiligungen am Unternehmen sowie die zusätzlichen Einlagen in das Unternehmen – werden durch eine Unternehmensbewertung generiert. Hierbei müssen sich die alten Anteilseigner mit dem neuen Investor auf einen Wert einigen.

Bei den unterschiedlichen Finanzierungsrunden unterscheidet man zwischen mehreren Finanzierungsrunden-Arten. Eine Seed-Finanzierung ist die erste Finanzierungsrunde eines Unternehmens und soll den Grundstein für das Unternehmen legen. Seedfinanzierungen werden meist von Business-Angels oder ähnlichen Supportern getätigt und spielen sich in der Internetbranche in der Regel im kleinen bis mittleren sechsstelligen Bereich ab.

Die weiteren Finanzierungsrunden werden meist von professionellen Venture-Capital-Gebern getragen, nennen sich Serie-Finanzierungen und reichen von der anfänglichen Serie-A-Finanzierungsrunde bis zur Serie-E Finanzierungsrunde oder weiter. Der Umfang dieser Finanzierungsrunden ist entsprechend höher und in der Regel mit starken Wachstumsplänen verbunden.

Bei Aktiengesellschaften funktionieren Finanzierungsrunden über eine Kapitalerhöhung. Durch zusätzlich ausgegebene Aktien wird neues Kapital eingesammelt. Die neuen Aktien sind unter dem aktuellen Aktienkurs bewertet, da dieser exakt die aktuelle Nachfrage wiederspiegelt, bei einer Gesamtaktienzahl-Erhöhung aber eine zusätzliche Nachfrage benötigt wird. Damit die Anteile der alten Anteilseigner nicht verwässert werden, erhalten diese Bezugsrechte auf die neuen Aktien. Dieses Bezugsrecht können sie entweder wahrnehmen und somit ihren prozentualen Anteil am Unternehmen halten oder sie verkaufen die Bezugsrechte und erhalten die daraus entstehenden Einnahmen.

9Flats erhielt im Mai 2011 eine Finanzierungsrunde in Höhe von zehn Millionen Euro um sein Wachstum zu forcieren und die Internationalisierung voran zu treiben. Im selben Monat erhielt Airbnb, das Vorbild aus den USA, eine Finanzierung über 100 Millionen US-Dollar.